衡量企业短期偿债能力的指标有哪些 短期偿债能力的指标主要有营运资本、流动比率、速动比率和现金流量比率等。偿债能力的衡量方法有两种，一种是用来比较可供偿债资产与债务的存量，一种是用来比较经营活动现金流量和偿债所需要的现金。那么，可供偿债的资产越大、经营活动现金产生得越多，则企业的偿债能力越强。 一、营运资本。 营运资本是流动资产超过流动负债的部分，如果流动资产超过流动负债的金额较大，则说明企业流动资产存量超过债务存量较多，那么企业偿债能力较强，反之，会存在偿债风险。 如果企业流动资产和流动负债金额相等，则保障短期偿还能力是有问题的，毕竟短期债务到期与流动资产的现金变现，不可能是同步进行的；而且，企业不可能为了偿还流动负债而将全部流动资产进行清算变现，而是需要维持最低水平的现金、存货和应收账款等，以确保生产经营的持续运营。 因此，企业必须保持流动资产大于流动负债，也就是保有一定数额的营运资本作为安全边际，以避免营运资本为负，无力偿还债务。那么，只有营运资本越多，流动负债的偿还越有保障，短期偿债能力越强。营运资本之所以能起到流动负债的缓冲作用，是因为营运资本是长期资本用于流动资产的部分，不需要在1年或1个营业周期内偿还。
二、流动比率。 流动比率是流动资产与流动负债的比率。流动比率是在假设企业的全部流动资产都可用于偿还流动负债，用来表明每1元流动负债有多少流动资产可以作为偿债保障。流动比率一般会认定为大于2比较合理，这是源于一般情况下，企业变现能力最差的存货约占流动资产总额的一半，其他流动性相对较好的流动资产至少要等于流动负债，才能保障企业最低的短期偿债能力，否则就会对企业的短期偿债能力产生影响。 而现实中，流动比率指标达到多大的数值是合理的，还需要根据企业所处的行业、企业的资金运营状况，以及企业资金的管理水平等相关因素来判断，有的企业的流动比率低于2，但由于其流动资产的结构比较合理，也可以保障企业短期偿债能力。 三、速动比率。 速动比率是速动资产与流动负债的比率，而速动资产是指可以在短时间内变现的资产，比如货币资金、交易性金融资产和各种应收账款等。一般认为，速动比率为1比较合理，而同样的，由于行业不同等内外部环境的变化，使得该指标或高于1或低于1都很正常。 速动比率大于1或小于1，主要取决于应收账款数额的大小，应收账款期末余额较大的企业，一般速动比率会大于1，而应收账款期末余额较小，则速动比率会小于1。那么评价企业速动比率指标的合理性，还需要根据企业的实际状况来判断。 四、现金比率和现金流量比率。 现金比率是现金与流动负债的比率，现金流量比率是企业经营活动现金流量净额与流动负债的比率。 企业流动资产（速动资产）中，现金是可以直接用来偿还债务的，也是流动性最强的，现金比率越高则说明企业的短期偿债能力越强，保障程度最高；当然企业也不能留存太多的现金，会影响企业整体资金的使用效率。 现金流量比率表明企业每1元流动负债的经营活动现金流量的保障程度，该比率越高，偿债能力越强。应该说，企业偿还债务时，多数情况下支付的都是现金，而不是存货、应收账款等其他流动资产，那么，用经营活动现金流量比率来反映企业的短期偿债能力更有说服力。 总之，衡量企业短期偿债能力的指标主要包括营运资本、流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率等，通过对营运成本等短期偿债能力指标的分析，可反映企业在某一时点短期债务的偿还能力，短期债务的保障程度等，进而判断企业资金的运营效率和效果，以及是否存在偿债风险。 以上是玖邀开业网小编为您整理的关于衡量企业短期偿债能力的指标有哪些的内容，希望对您有所帮助。 |
