短期偿债能力分析指标 营运资本 营运资本是企业流动资产超过流动负债的部分，是防止流动负债“穿透”流动资产的安全边际，营运资本来源于长期资本补偿完长期资产的结余。 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产=非流动负债+所有者权益-长期资产 营运资本是短期偿债能力的正向指标，在其他条件相同的情况下，营运资本数额越大，短期偿债能力越强。但营运资本属于绝对数指标，可比性较差。 营运资本配置比率 营运资本配置比率是结构化比率，营运资本在流动资产中的占比。 营运资本配置比率=营运资本÷流动资产
流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比值，流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率是判断短期偿债能力的主要依据，流动比率是正向指标，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强。 但是需要注意，流动比率受流动资产变现质量的影响，在分析流动比率的时候，需要结合资产的周转率进行分析。生产型企业最低流动比率是2，因为流动资产中变现速度较慢的存货金额约占到流动资产的一半，剩下的一半流动资产要等于流动负债，才能保证短期偿债能力。但是这个标准并不是一成不变的，对于资产周转速度较快，即资产变现速度较快的企业，流动利率小于2依然能够保证企业的短期偿债能力。 速动比率 速动比率是速动资产与流动负债的比值，即速动比率=速动资产÷流动负债。速动资产从流动负债中扣除了变现较慢以及变现具有偶然性的资产，速动资产在流动资产的基础上扣除了预付账款（带来的是存货）、存货（变现速度低于应收账款，可能存在毁损抵押质押的情况、计提存货跌价准备不足影响存货资产的账面可靠性）、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产（金额具有偶然性，不代表正常变现能力）。速动资产扣除以上流动资产之后，影响其可靠性的重要因素则变为应收账款的变现能力。 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款 现金比率 现金比率为现金资产与流动负债的比值，即现金利率=现金资产÷流动负债 流动比率、速动比率、现金比率均是正向指标，比值越大，企业短期偿债能力越强，三者依次越来越严格地反映企业的短期偿债能力。 现金流量比率 现金流量比率是流量指标，为经营活动现金流量净额与流动负债的比值，即现金流量比率=经营活动现金流量净额÷期末流动负债。 这个指标分子虽然是流量数，分母是存量数，但是分母取期末数，无需取平均数，因为对于企业而言，需要偿还的负债，是期末资产负债表中的期末负债数。 以上是玖邀开业网小编为您整理的关于偿债能力分析指标的内容，希望对您有所帮助。 |
